金急落・BTC安・日経高の正体｜資金ローテーション相場をチャートで読み解く

「ゴールドが急落しているのに、日経平均は上昇。ビットコインは弱いのに、ドル円は円安へ…」

最近の相場を見て、こんな疑問を感じていませんか？

• ゴールドが急落している
• シルバーも崩れている
• ビットコインも弱い
• なのに日経平均はなぜか上がっている
• そしてドル円はまた円安へ…

「結局、何が起きているの？」
「相場がバラバラに動いていて意味が分からない…」

結論から言うと、これらは“ひとつのストーリー”で説明できます。
キーワードはたった1つ、資金の移動（マネーフロー）です。

資金の移動（マネーフロー）とは？

お金がどこから抜けて、どこへ集まっているのか？
それを最も正確に教えてくれるのが、いつもご紹介しているチャート（ローソク足）です。

ニュースは「理由」を後付けしますが、チャートは資金の動きをリアルタイムで映します。
この記事では、実際のチャートの節目（サポート・レジスタンス）を見ながら解説します。

読み終える頃には、「なるほど、だからこう動いているのか！」と相場の全体像がスッキリ見えてくるはずです。

結論：いま起きているのは「資金ローテーション」

最初に結論です。現在起きているのは…

安全資産・リスク資産 → 現金（ドル）・円安メリット（日本株）へ
資金の大ローテーション

整理すると、以下のイメージです。

つまり「守り資産やリスク資産からお金が抜け、出遅れで且つ円安メリットの日本株へ集中している相場」
という見方ができます。

では、順番にチャートで確認していきましょう。

ドル円：介入否定 → トレンド回帰 → 再び円安へ

少し前、相場を騒がせたのが「日米協調介入するのでは？」という噂。
これによって一時的にドル円は下落しました。

しかしその後、 公式に“その事実はない”と完全否定。
すると、ドルの買い戻し（ドル高円安）が再開しました。

チャートから分かること（押し目＝トレンド継続）

• 意識されるサポート帯で反発（下げ止まり）
• 下落の“窓”を早々に埋めた（窓埋め）
• 週足レベルのトレンドを維持

つまりこれはトレンド転換ではなく「押し目」と捉えやすい形です。
そして、ここが次の展開につながります。

ドルが強くなると、他の資産に何が起きる？

ドル高局面では、ドル建て資産（ゴールド等）が相対的に売られやすい局面が出てきます。

ゴールド：最強相場から一転、行き過ぎサイン点灯

これまで圧倒的に強かったゴールド。
「有事の金」「インフレ対策」「安全資産」
として買われ続けてきました。

しかし1月末に様子が一変。チャートでは、

• 上昇チャネルを乱暴に上っ放れ（過熱）
• 心理的節目の5000ドル突破
• 上ヒゲ＋陰線（利確・反転サイン）
• 売りが連発し、短期筋の投げも加わる
• 重要サポートで反発

これは典型的な行き過ぎたトレンドの調整パターンです。

ドル高＝金安（逆相関）

ゴールドはドルと逆相関になりやすい資産。
ドルが強くなると、金は売られやすい傾向があります。

ドル円↑ → ゴールド↓ は、相場として自然な値動きです。

補足：今回の下落のきっかけとしては、米国のFRB次期議長にケビン・ウォーシュ氏が指名されたことで
金融引き締めが長期化する見方が広がり、利下げ期待が後退 → ドル高 → 金の魅力低下、
という連想が入りやすかった点が挙げられます。

シルバー：ボラティリティが大きい分、崩れると速い

シルバーが上昇していた背景には、ゴールドが上昇しすぎたことで
「割安なシルバー」が注目された面もあります。

ただしシルバーは、金よりもボラが大きく

• 急騰
• 天井形成
• 一気に暴落

という動きが出やすいのが特徴です。

今回も史上高値圏で上ヒゲが出ており、参加者の警戒感が強まっていたことが読み取れます。

初心者が覚えるべき鉄板：「誰もが飛びつくときは天井が近い」

「年内200ドル！」のような強気の煽りが増える局面は、相場が過熱しているサインにもなり得ます。
もちろん、ここから切り返して上昇する可能性もありますが、下落局面で投げ売りしてしまう人が多いのも現実です。
“強気情報が増えたら一段注意”は、覚えておきましょう。

ビットコイン（BTC）：リスク資産からも資金流出

ビットコイン（BTC）もチャートは弱含みです。

• 高値更新に失敗
• 下落チャネル形成
• 反発しても戻りが弱い
• 重要サポート到達（踏ん張りどころ）

これは「リスク資産からお金が抜けている」サイン

金・銀・BTCが同時に売られる局面は、
逃避先への移動というより、 現金（ドル）回帰が起きている可能性が高いと読めます。

日経平均：それでも新高値更新（円安メリットで強い理由）

ここが今回の最大ポイントです。
他の資産が崩れる中でも…

日経平均が強い！

円安＝日本企業が儲かる（外需・利益増）

• 輸出企業の利益アップ
• 外資マネーが入りやすい
• 指数（日本株）が買われる

いま起きているのは、「今まで出遅れていた日本株」に資金が回ってきた状態です。

• 押し目 → 上昇 → 高値更新
• 上昇チャネル維持

強いものは、さらに強くなる。これが相場の基本原理です。

関連：円安が進むと「海外資産の手続き」にも影響します

円安が進む局面では、海外資産（海外口座・保険・積立・解約返戻金など）の円換算が大きく動きます。
手続き中の方は、為替の急変で想定とズレるケースもあるため、最新情報を確認しておくと安心です。

続編・関連の動きは以下でも解説しています：
【相場急変】円相場が動いた理由と次に注意すべきポイント

初心者向け：チャートの節目（サポート・レジスタンス）の見方3ステップ

① 同じ価格で何度も止まる場所＝節目

→ 市場参加者が意識している価格帯

② 上に抜けたら強い、下に割れたら弱い

→ トレンド判断の基本

③ 強いものについていく（順張りが基本）

→ いま強いのは日本株（円安メリット）という構図

まとめ：ニュースよりチャート（マネーフロー）を信じよう

ニュースは後付け。でもチャートはリアルタイム。
価格の動きこそが「投資家全員の答え（足あと）」です。

今回の相場は、

• ドル高
• コモディティ安
• 仮想通貨安
• 日本株高

という資金ローテーション相場。
チャートの節目を見るだけで、これほどハッキリ流れが読めます。

難しく考えすぎず、 「チャートポイントを見れるようになる」
これだけで、投資はグッとシンプルになります。

※本記事は一般的な情報提供であり、特定の投資行動を推奨するものではありません。

FAQ：資金ローテーション相場のよくある質問

Q1. 資金ローテーションとは何ですか？

A. お金が「売られる資産」から「買われる資産」へ順番に移る現象です。相場全体を一つの流れとして理解しやすくなります。

Q2. ドル高になると金（ゴールド）が下がりやすいのはなぜ？

A. 金はドル建てで取引されるため、ドルが強くなると相対的に金が割高になり、売られやすくなる傾向があります。

Q3. 押し目とトレンド転換はどう見分けますか？

A. 重要なサポートを割れずに反発し、高値・安値の切り上げ構造が維持されるなら押し目の可能性。割れて戻りが弱いなら転換に注意です。

Q4. サポート・レジスタンスはどう引けばいい？

A. 「何度も止まった価格帯（横の帯）」を優先して引きます。ピンポイントの線より“ゾーン”で捉えるとブレにくくなります。

Q5. 日経平均が強い局面で注目すべきポイントは？

A. 円安メリットを受けやすい輸出関連や、指数全体が上昇チャネルを維持しているか（押し目の位置）を確認すると判断しやすいです。

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【マーケット急変】関税報道で米株急落・VIX上昇｜ドル円・円インデックス・金銀・ビットコインの注目点

この記事でわかること：
米株下落の背景／主要指数のテクニカル確認／VIX（恐怖指数）の見方／ドルインデックスとドル円の乖離／円インデックスの弱さ／金銀が強い理由／ビットコインの注意点

以前から懸念されていた材料が、昨日のマーケットで一気に「値動き」として表面化しました。
報道を受けて米国株式市場は大幅下落となり、投資家心理を映すとされるVIX（恐怖指数）も上昇。
本記事では、主要指数・為替・貴金属・暗号資産のチャートを順に確認し、当面の注意点を整理します。

要点まとめ（先に結論）

• 米株は急落。指数によって崩れ方の強弱が異なる（チャネル割れ／維持の差）
• VIXが上昇し、投資家心理が悪化しやすい局面に
• ドルインデックスの動きだけでは、強いドル売りとは言い切れない一方、下抜けに注意
• ドル円はドルインデックスと動きが乖離しており、円の弱さ（円インデックス）が目立つ
• 金・銀は「ドル安要因」に加え、リスク回避・金利観測・構造的需要などで上昇しやすい地合い
• 当面は値動きが荒くなりやすい。投資判断は慎重に（分散・損失管理）

昨日何が起きたのか（全体像）

以前から問題視されていたテーマではありましたが、昨日のマーケットで大きな動きがありましたので、マーケット情報をお伝えします。

報道を受けて米国株式市場は大幅な下落を見せ、リスク回避ムードが強まりました。
まずは主要指数のチャートから確認していきましょう。

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米国株：主要指数の動き

S&P500

昨日、SNS（インスタグラム／フェイスブック）で注意信号点滅とお伝えした直後の急落で、マーケットの地合いが一変した印象です。

ナスダック100

こちらも、引いていたチャネルラインから飛び出しています。短期の反発があっても、戻りの鈍さには注意が必要です。

NYダウ

3指数の中では唯一チャネルライン内におり、サポートラインを割れてはおらず、現時点では「完全に崩れた」印象はありません。
ただし、相場全体が荒れる局面では連れ安も起こり得るため、他指数と合わせて慎重に見ていきましょう。

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VIX（恐怖指数）：不安心理の温度計

報道を受けて、最近落ち着いた動きになっていた投資家の不安心理を表すといわれるVIX指数（恐怖指数）が、昨年11月末以来の上昇を見せています。
たまにこの指数の動きをチェックすることをおすすめします。

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為替：ドルインデックス／USDJPY／円インデックス

ドルインデックス

これを見る限りでは、そこまで強いドル売り圧力があったわけではないようにも見えます。
ただし、このまま98ポイントを下回るようなことがあれば、直近安値（例：96付近）を目指す動きが意識されてきそうです。

USD/JPY（ドル円）

ドルインデックスの動きと比べると乖離があり、単純な「ドル安円高」という雰囲気は見られません。
そこで併せて見ておきたいのが円インデックスです。

円インデックス

円インデックスは下落トレンドが続いています。政治イベント等も含め、円が買われにくい地合いが続くと、為替の見立ても難しくなりやすい点に注意が必要です。

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日本株：日経平均

下落しているものの、円安の影響もあって指数は米国と比べると相対的にしっかりしている印象です。
ただし、外部要因の悪化が続くと日本株も影響を受けるため、過信は禁物です。

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金・銀が強い理由（5つの視点）

GOLD

SILVER

そもそも金や銀の価格はドルの動きに連動しやすく、ドルが弱くなれば上昇しやすい性質があります。
さらに現在は、以下の要因も重なりやすい局面です。

1) リスク回避（地政学・貿易摩擦）で「逃避先需要」が増える

景気や政治・安全保障、貿易政策の不確実性が強まると、株などのリスク資産から資金が退避し、金・銀の買いが入りやすくなります。

2) 利下げ期待・実質金利の低下（または低下観測）

金利が下がる（あるいは下がりそう）局面では、利息を生まない金・銀の「保有コスト（機会費用）」が相対的に低下し、追い風になりやすいです。

3) 中央銀行の金買い（構造的需要）と投資資金の流入

金は「準備資産」として中央銀行需要が意識されると、相場の下支え要因になりやすいです。

4) 銀は「工業需要＋供給制約」が上乗せされやすい

銀は工業用途の比率が高く、景気・設備投資・技術トレンドの影響を受けやすい特徴があります。
需給が締まる局面では値動きが大きくなりやすい点に注意が必要です。

5) モメンタム（上昇が上昇を呼ぶ）とポジション要因

最高値更新や急騰局面では、追随買い、ショートの買い戻し、トレンド系の売買シグナルが重なり、短期的に動きが加速することがあります（特に銀はボラティリティが高い）。

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ビットコイン：戻り切れず再下落に注意

最後に、最近よく動向を聞かれることが増えてきたビットコインも確認します。

ビットコイン

下げ止まりから切り返しに転じるかと思われましたが、戻りが鈍く再び下方向へ向かいそうな形です。
このあと重要ラインを下回ると注意が必要です。

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最後に：当面の注意点とセミナー案内

いかがでしたでしょうか？当面マーケットは値動きの荒い展開が予想されます。
状況がさらに悪化する可能性も意識される局面ですので、投資判断は慎重に行いましょう。
具体的には「ポジションを軽くする」「分散を効かせる」「損失の上限（許容幅）を決める」など、
事前にルールを決めておくことが有効です。

来週29日に開催するHSBCオンラインセミナーの参加枠に若干の空きがあります。
最新情報や注意すべきポイントをいち早くお伝えしているセミナーですので、ぜひご参加ください。

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よくある質問（FAQ）

Q. VIXはどれくらい上がると危険ですか？

A. 水準の「絶対値」よりも、短期間での上昇スピードや、株価指数の崩れ方と合わせて見るのが有効です。

Q. ドルインデックスとドル円が乖離するのはなぜ？

A. ドル円は「ドル要因」だけでなく「円要因（円インデックス）」の影響も大きいためです。円が弱いと、ドルインデックスが弱くてもドル円が下がりにくい局面があります。

Q. 金・銀が上がっているなら、全部移した方がいい？

A. 一点集中はリスクが高くなりやすいです。目的・期間・許容損失に合わせて分散する方が現実的です。

Q. 今のような相場で一番大事なことは？

A. 「当てに行く」よりも「守る」ことです。ポジション量の調整、分散、損失上限の設定などのルール化が重要になります。

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一方で、為替や金（ゴールド）など、マクロ要因の影響を受けやすい資産には明確なトレンドが出始めています。
今回のブログでは、主要指標の最新動向と今後の注目点をまとめます。

1. 米国株価指数：強気相場に調整色、金利要因が再び重しに

米国株は年初来の上昇基調が続いていたものの、ここにきて利益確定売りが増加。主要指数がやや上値の重さを見せています。

NYダウ

：堅調な企業決算も、金利の先行き不透明感が重し。

S&P500

：過熱感の強いセクターに売りが広がる。

ナスダック100

：金利上昇がハイテク株のバリュエーションを圧迫。

背景には
・米長期金利の反発
・インフレ指標のばらつき
・政治・地政学リスクの高まり
などがあり、短期的にはトレンドが崩れたため調整局面入りの可能性も視野に入れざるを得ません。

2. 日経平均：円安の追い風も活かしきれず

日経平均

：依然として高値圏を維持するものの、米国株の下落及び中国問題が懸念され50,000円を割り込む展開に。

• 半導体・輸出株の買いが一服

• 円安でも企業収益改善期待が株価に織り込み済み

• 海外勢の買いが減速

特に、為替が円安に振れているにもかかわらず、株価の押し上げ効果が限定的となっており、投資家心理には慎重さが出ています。

3. ビットコイン：ボラティリティ拡大、リスク資産売りに巻き込まれる

ビットコイン

：依然として大きく上下する展開が続き、10万ドルを大きく下回ることに。

金利上昇局面ではマクロ影響を受けやすく、リスクオフ時には売られやすい特徴が表面化しています。

• ETFフローの減速

• 米金利上昇とドル高が重し

• 短期筋による売り買いが交錯

長期的な強気シナリオは維持されているものの、短期的にはトレンド転換のサインが出てきている状況です。

4. ゴールド（金）：安全資産需要が継続、上昇トレンド堅調

ゴールド

：市場の不安定化により買いが継続し、一時4000ドルを下回るも堅調な推移を維持しています。

• 地政学リスクの高まり

• 長期金利の変動による不安心理

• 各国中央銀行の金買い需要

株式市場の調整やリスクオフ環境は、引き続きゴールドへの資金流入を後押ししています。

5. 為替相場（ドル円）：円安進行が止まらず、ドル高トレンド継続

ドル円

：為替市場では、円安の進行が顕著です。

• 米金利が高止まり → ドル買い優勢

• 日本の金利は上昇しにくく、金利差拡大

• リスクオフ局面でも“ドルの安全資産需要”が強い

本来、リスクオフ時には円高になりやすい傾向がありますが、今回は

金利差要因が圧倒的に強く、円買いよりドル買いが選好されている
日本の金融政策正常化が遅れるという見方が背景

という特殊要因が勝っており、円安トレンドはなお継続中です。

短期的には150円台後半〜160円方向への再上昇も視野に入る局面です。

総括：リスクオフ環境下で「ドル高・円安進行」という特異な相場に

現在の市場は、
株式：調整気味
ビットコイン：ボラティリティ上昇
ゴールド：買われやすい地合い
ドル円：金利差主導で円安継続

と、通常のリスクオフとはやや異なる力学が働く相場になっています。

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2025年1月20日にスタートしたトランプ政権も、もうすぐ発足から半年になります。

ホントかどうか怪しいところですが、
一部の報道では「支持率がダダ下がり」といった記事も見られるものの、
実際のところ、政策面ではそれなりの成果が出てきています。

たとえば、5月の財政赤字は前年同月と比べて9％減の3160億ドルに縮小し、
関税収入も60億ドルから230億ドルへと大幅に増えました。
強引だと批判されることもある関税政策ですが、
少なくとも数字の面では一定の結果を出しつつあるようです。

そしてこのところ、日本に対する関税についての発言がやけに目立ってきましたが、
「自国を守る！」というその気迫、見習うべきところはあるかもしれません。
どこかの国にも、せめてその半分でもやる気を出してほしいものです。
もう少し主張してもバチは当たりませんよね。

ということで、
ご無沙汰となっていましたマーケットを見ていきましょう。

まずは米国主要指数。

NYダウ

史上最高値を目前に停滞気味ですね。

とはいえ、

ナスダック100

S＆P500

両指数は史上最高値をあっさり突破し、新たな高値を更新中です。

つい最近まで「リセッション入りか？」なんて声が飛び交っていましたが、
この値動きを見ていると、
そんな心配はどこへやら――まさに「どこ吹く風」といった様子です。

一方で我が国の指数はというと

日経平均

以前にもお伝えしたように、
居心地の良いレンジで落ち着いているのがわかりますね。

マーケットは正直だという事なのでしょう。

では次に、こちらも新値更新し続けている

ビットコイン

なんと先日120000ドルを超えておりました。

暗号資産に関しては、今でも様子見のスタンスを崩していないのですが、
最近の値動きを見ていると、もう「すごい」としか言いようがありません。

好調な動きと言えば、
ニュースでまたチラホラみられるようになったのが

GOLD

GOLD自体はご覧のとおり高値で停滞しているのですが、
再び円安方向に動き出していることから円ベースの価格が上昇しているというわけです。

という事で為替も見ておきましょう。

ドル円

ドル安が進み一時140円まで円高が進んだわけですが、
140円を割り込むことなく147円台まで切り返してきています。

紫色の下落ラインを上回り、
148円台に引いている赤いレジスタンスラインを抜けてくると
前に引いていた太めの赤い上昇ラインに再び乗ることで
円安が加速する可能性が高くなるとみています。

ちなみに、GOLDは停滞していますが、
SILVERはまた上値を切り上げてきていました。

何か材料があるのでしょうか？

ということで、ChatGPTさんに伺ってみました。

① 金価格の上昇と連動

金（ゴールド）と銀は「貴金属」としてセットで見られることが多く、金が上昇すれば銀も一緒に買われる傾向があります。最近は地政学リスクや金利の先行き不透明感などを背景に金が史上最高値を更新しており、その影響で銀にも資金が流れています。

② 工業需要の増加

銀は産業用途が広く、特に再生可能エネルギーやEV（電気自動車）など、環境関連技術での需要が高まっています。たとえば、太陽光パネルには銀が使われており、グリーン投資の拡大に伴って構造的な需要が増加しています。

③ 金に比べて割安感

銀は「金の弟分」と呼ばれますが、価格比で見て金よりも割安感が強いと判断されており、「出遅れ銘柄」として投資対象になりやすいです。金銀レシオ（Gold/Silver Ratio）が歴史的に高水準にあると、相対的に銀に注目が集まります。

④ 米ドル安・利下げ観測

米国の利下げ観測やドル安傾向も追い風です。ドル建てで取引される銀にとっては、ドル安は実質的な「割引き効果」となり、海外投資家の買いを呼び込みやすくなります。

つまり、「リスクヘッジ＋産業需要＋割安感」の三拍子がそろっている状態なんですね。

という回答がありましたが、
②と③が主な要因という事でしょうか。

という事で本日はここまで。

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主要指数のチャートはこちら

NYダウ

ナスダック100

S&P500

こうして並べてみると、
妥当なラインで切り返したのが見て取れますね。

チャートを読める方は
今回の波に乗れた方は多かったのではないでしょうか？

一方日本の株式市場はというと

こちらも見事にチャートポイントで切り返しており、
日経平均は濃いレンジの価格帯に戻ってきています。
また4万円を頭に行ったり来たりが続くのでしょうか。

そして、いつも見ているGOLDはというと

3167に引いた青ラインを割り込んできたので、
赤いトレンドラインにタッチか黄緑色のサポートラインまで
落ちてきてくれるかと期待していましたが、
地政学リスクも相変わらずということもあって
3167ライン抜けはしたものの下ヒゲとなって戻ってしまいました。
残念！

そして最近特に目立っていたのは、
ビットコインですね。

再び10万ドルに乗せて
史上最高値を更新しています。
先日のブログでも紹介しましたが、
量子コンピューターが実用化されるとどうなるのでしょうか？
私自身暗号資産はポートフォリオに入れていませんが、
とても気になっています。

そして最後は、個人的にも業務的にも最も気になる為替市場です。

最近はドル安が続いているわけで、
円も上昇傾向にあるわけですが、

ドルインデックスは現在も100を割り込んだ水準にあります。

おなじスケールのドル円チャートを見てみましょう

昨年7月の160円台からは20円ほど下落しており
4月にドルインデックスが98を割り込んだ時には
140円をわずかに割り込む場面も見られました。

とはいえ、ドルの下落からすれば
昨年9月の安値を大きく割り込んでいてもおかしくないわけですが
割り込むどころかわずかながら上で切り返しているのがわかります。

一時の急激な円安は収まってはいるものの
強く切り返すというところまではいかないようです。

では、いつものようにラインを引いているチャートも見てみましょう。

ご覧の通り円安トレンドラインからは抜け出ているものの
下落幅予想の帯には到達しておらず、
今回のドル安円高にあっても赤太140円のサポートラインが機能しています。

大きな方向性については、
ドルインデックス次第ということろではありますが、
円が以前のような強さを持ち直すというのはどうやら難しそうです。

こうしたこともあって、
前回のブログでも紹介した通り
解約返戻金を国内へ戻すのでなくHSBCで受け取りたいという方が
多いのかと思われます。

ここでちょっとしたお知らせです。

私のブログを楽しみになさっている方から
とあるご依頼をいただきました。

依頼というのは、
仕事をリタイアして久しく
以前やっていた株取引を再開したいのだが、
大した勉強もせずに始め
TOBやビギナーズラックで数年はプラスになっていたが
その後は損失が損失を呼ぶという悪循環にはまり
資産の半分以上を溶かしてしまったということから
心機一転、株式投資を学びなおしたいという
ご相談ご依頼をいただきました。

そこで、その方と一時間以上にも及ぶヒアリングをさせていただき
本気具合が伝わってきましたので
本当はお断りしようと思っていましたが講師をお受けすることに。

ヒアリングを踏まえレクチャーする項目を考えて提案したのがこちらです。

私自身、一番初めに就職したのが証券会社であり、
その後、自己流で株の売買を学び社員ディーラーを経て
インセンティブディーラーとなったという経歴を持っています。
その経験と知識をお伝えするという試みです。

現在は、まだ資料作成中でスタートをしておらず
どのような結果になるかは未知数ではありますが、
社員ディーラー時代には後進の育成もおこなっていたので
不安もありますが懐かしさとともに楽しみでもあります。

私の経歴やレクチャーする内容をご理解いただき
納得の上で安くない費用をいただいての講師ですので、
全力で取り組みたいと思っています。

よい結果が出ましたら、次の募集を検討したいと思います。

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約34年ぶりの円安水準という事で、
この先の動きがどうなるのか？というのは非常に難しく、
ドルインデックスの動きを見ていくことが重要になると考えています。

ご覧のように、ドルインデックスは現在赤いラインを目指していますが、
重要なポイントは107にある赤ラインで、
もしそのラインを抜けてくるようなことがあれば、
ドル円は170円を超えてくると見ています。
まず、155円は心理的に意識されると思います。

そしてそんな中、
もう一つ注目されるのがゴールドの動きです。

ドルインデックスは徐々に切り返しの動きを見せているにもかかわらず、
ゴールドはかなりの勢いで上昇を続けています。

これは、各中央銀行が相当量買い漁っていることに加え、
ここへきて大口の機関投資家からの資金が流入しているという事です。

ゴールドは完全に史上最高値を抜けているため、
こっちも見通しが立てにくいですが、
2500ドルまではこのまま行くように思えますね。

ちなみにシルバーの動きをみると、

まだ高値にも到達しておらず、
抵抗ラインに来ているためにあまり期待は持てそうもありません。

とにかく物価はどんどん上がっていくのに所得が上がらず、
投資どころでは無いという方が増えており、
さらに海外投資をされている方にとってはこの円安はかなり厳しい状況です。

そのため一部引出、積み立て停止、そして解約の相談が後を絶たず、
対応に追われています。。。

しかし、よく考えていただきたいのは
今後の為替動向を考えるに
米国が利下げをしようが日本円の大きな流れは
変わらないと思います。

勿論、米ドルが安泰だというわけではありませんが
基軸通貨である以上は資産の一部として保有する意味は大きいという事です。

通貨に対する不安があることから、
ゴールド以外にもビットコインなどの人気も再燃しているわけです。

あまり時間は残っていないように思えますが、
資産分散、リスクヘッジは重要です。

ずっと放置してしまっている海外投資商品についての
ご相談もお気軽に。

The post マーケット情報　ドル円重要な壁を抜けてついに153円台に突入！ first appeared on G Confidence Inc..

会合で植田和男総裁は、
「投機的な動きによる金利上昇には機動的なオペで抑える、ファンダメンタルズの伴った実勢のある金利上昇には多少の上昇を許す、そういうかたちでうまく対応していきたい」
と語り、
10年物金利については、１％を上限の目途としたうえで、
連続指し値オペで厳格に金利をコントロールするのではなく、
大規模な国債買い入れと機動的なオペで金利操作を行う方式に変更することで、
１％を上回ることを容認することとなったわけですが、
この内容では不十分であるという事から円は全面安となり、
対ドルでは約１年ぶりの安値を更新し、
対ユーロでは15年ぶりの安値となりました。

という事で、
先ずはユーロ円のチャートを見てみましょう。

ユーロ円は長い間、160円目前で頭を押さえられる動きだったものの
金融政策決定会合の内容を受けて、
160円後半まで上昇することとなりました。

一方ドル円はというと、

先日押さえられていた150円の壁を抜けた後、
若干円高へと触れて148円台を付けましたが長くは続かず
一度抜けた壁は簡単に抜けるという定石どおり、
昨年付けた高値付近まで一気に上昇する事となりました。

この高値を抜けてきてしまうと、
次のターゲットは155 円になります。

一応、ドルインデックスも見ておくと

御覧の通り、停滞していることが伺えます。
これを見ても、円が売られているという事が分かりますね。

そしてこの円安を受けて、
一時30,000円割れ目前まで売り込まれていた
日経平均は31,500円と切り返しの展開となっています。

以前にもお伝えしていますが、
日本の株式市場の参加者の大半は海外勢が占めており
この円安でバーゲンセール状態だという事です。
日本企業がどんどん買われていきますね。

折角なのでS&P500のチャートも見ておきましょう。

昨年10月の安値から今年7月の高値を100とした場合の目盛りを付けましたが、
50％近く調整してきているのが分かります。
ここで反転してくるのか？はたまた50％を割り込んで
更に調整するかが注目ですね。

では逆に好調な方も紹介しておきましょう。

まずはゴールド。

中東情勢の悪化により上昇を続けるゴールドですが、
御覧いただくとお分かりのように、
2,000 ドルを超えたところに大きな壁が存在し
これまで３回も上昇を阻んでいます。

今回、この壁を突破してくるのか注目しましょう。

そして最後に、

このチャートはビットコインです。

通貨に対して懸念する声があるため
上昇しているのかもしれませんね。

個人的に暗号資産はポートフォリオに組み入れてないので
あまり興味は無いのですが、
いまだに根強い人気があるのでしょう。

弊社では海外投資家のサポートをしているわけですが、
随分前からドルが崩壊するので、
今のうちに円に換えておきたいから解約します！
という方がチラホラいらっしゃいました。

もちろん、ドルが下落するリスクがある事は
十二分に私たちも理解しています。

しかし、
ドルの崩壊以前に円の状況を理解してもらいたいという事です。

まぁ、何にせよこれだけ円が安くなってくると
世界中がインフレ状態にあることからも
以前のように気軽に海外旅行もできなくなってきました。
一昔前は、国内旅行をするよりも海外の方が安い！

なんて時期もありましたが、
今となっては。。。

このような状況になってくると、
HSBCなどの海外銀行にお金があるととても便利です。

旅費自体はどうすることもできませんが、
現地で行動する際の支払いは口座内の資金を使えば
為替を気にすることはありませんからね。

とにかく、海外投資をしていて
海外銀行口座を持っていないのは片手落ち。
今ならまだHSBCの口座開設が出来る状況ですので
口座を開設することをお勧めします。

海外投資をしていなくても、
持っておく利点はあると思いますよ。

口座開設についてのご相談も承っております。

The post マーケット情報　円安加速、対ユーロで15年ぶり安値 first appeared on G Confidence Inc..

これは誰もが予想していた通りであったわけで、
注目されていたのはその後のパウエルFRB議長の会見内容です。

２０２３年初のFOMCだったこともあってか、
かなり力の入った会見になっていたようで
現状と今後の見通しについて多くの内容が語られました。

会見内容にあった個人的に注目する項目をいくつかご紹介します。

・過去一年、我々は力強い行動を行ったが、効果はまだ感じられない。

・米国経済は昨年、大幅に減速した。

・十分な成果を出すためには継続的な利上げが適切で、しばらくは維持する必要がある。

・これまでの経験から早すぎる緩和は警戒する。

・ターミナルレート（利上げの最終到達点）がどこかはまだ決定していない。

・過去三か月のインフレ指標は、これまでの利上げペースが適切であることを示しているが
インフレ鈍化を確信するためには、更なる証拠が必要。

・世界情勢はやや改善しているが、道のりはまだ長い。

マーケットが気にしている今後の金利動向は、
会見内容から見るとまだ当面の利上げは行っていく予定であって
市場が予測する利下げを行うには相当の注意が必要なので
簡単には行いませんよ！ってことのようです。

この結果を受けて、
ドルインデックスは下落することとなりました。

個人的に節目とみられたサポートラインを割り込む動きとなったわけですが、
昨日は大きく切り返しており、
いまは再度サポートラインの上での推移になっています。

ただ、一度割り込んでいることから
次に下に振れた場合には心理的節目である１００を目指すものと思われます。

という事で各為替の動きを見てみましょう。

御覧の通り、ユーロドルはきれいなV字回復となっています。
目指すは１．１１８といったところでしょうか。

ポンドドルは切り返してはいるものの、
ユーロに比べるとかなり弱いことが分かります。

そして一番気になるのは何といっても

上にあるポンドドルのチャートとは上下が逆になるのでわかり難いかもしれませんが
円もポンドと同じような動きになっていますね。

下落トレンドではあるものの、
ドルインデックスの動きとは若干異なっているので
円高というわけでは無いことが分かります。

なので引き続き注目されるのは、
１２６円のサポートラインという事と
赤いラインを超えるようなことになると
また円安が始まる可能性が高いという事です。

そして、
今後の金利動向の見通しが若干立ってきたこともあって
米国の株式市場は結構しっかりとした動きになっています。

NASDAQは一番下落が大きかっただけに
戻りの勢いも良いですね。

３月まではこの流れが続きそうです。

一方、日本はというと

２７０００円を挟んで相変わらずのレンジ相場が続いています。

これから本格的に決算発表が行われますので、
どっちに振れていくのか注目です。

そしてドルの下落もあって好調なのが

１９２０辺りの青いラインでいったん調整するかと思いましたが、
一つ上のラインまで行っちゃいましたね。

再度上昇を試すようなことになると、
次は２０２０年８月と２０２２年３月に付けた
史上最高値がターゲットになってきます。

ちなみに、silverはというと

かなり上値が重い動きになっています。

もう一つ

暗号資産の代表格であるビットコインが、
かなりの勢いで切り返しています。

暗号資産に関しては完全にノーマークなので、
どうして切り返しているのかよくわかりませんが
昨年一年間で暗号資産に関するSNSの投稿が減ってしまったように思います。

個人的に暗号資産は投資対象ではなく投機だと思っていますが、
億り人と言われていた人たちは、どれくらい残っているのでしょうか？
誤解の無いように、投機が悪いというわけではありません！

私自身いまでもFXをやったりしますし、
現役のディーラー時代はほぼスキャルピング（短期取引）がメインで
一日（４時間半）に数百トレードを行っていました。

大切なことは、
投資にしても投機にしても自分が何をやっているのかを理解し
納得したうえでする事。

そして、自分なりのルールを決めるという事です。

言われるがままにやるとかは問題外、
儲かっても損をしても何も手にすることはできず、
逆に失うものが大きくなることがあります。

投資家歴３５年の経験談です。

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北国の方には当たり前の事かと思いますが、
氷点下になると水回りに困ったことになりかねませんのでご注意ください！

東京ガスさんから注意喚起と共に対応方法が載ったリンクが送られてきましたので、
念のためご紹介しておきたいと思います。

予防方法と凍結時の対処方法

それでは本題に。

年明け早々、一時はドルインデックスの上昇がみられたものの
インフレの落ち着きが確認できる指標発表があったことにより
今後の利上げが穏やかになるとの思惑からドルが下落し
一時１１５近くまで上昇していたドルインデックスは、
１０１ポイント台まで下落してきました。

ドルインデックス

そうした今後の金利動向の見通しが変化してきたことによって、
下落傾向にあった米国株式市場はしっかりとした展開になっています。

S&P500

NASDAQ100

両指数とも、
昨年９月の安値を下回らなかったことで
このまま１１月の高値を超えてくれば流れが変わってきそうですね。

そして、ドルインデックスの下落及び
日銀の金融緩和政策変更期待による円買いで一時１３０円台を割り込んだドル円ですが、

ドル円

１２６円台の下のサポートラインまでは届かず
かなり強い抵抗と思いましたが結構あっさり割り込んでしまった
１３１円台のラインの間での動きとなっており
今月末より開催されるFOMCをにらんだ展開になっています。

こう見るとかなりきれいな下落トレンドになっていますが、
再び１３１円のラインの上に乗せてくると
また円安モードが始まるとみています。

それと、ドル安の影響が顕著に出てきた

GOLD

１９２０ドルでいったん落ち着くかと思いましたが、
勢いは止まらずに次の抵抗ラインである１９６０に向かっています。

これ以上に驚いたのが、
更なる下落かと思っていたのでまったくみていなかったコチラ↓

すごい勢いで切り返して、
青のラインを上回っていました。
個人的には、ボラが大きすぎてやはり手を出す気にはなれません。。。

年初の記事で相場の干支についてお伝えしましたが、
今年はウサギ年ということで、このまま跳ねてくれればいいのですが、
２月３月あたりになると、
本格的に利上げの影響が数字として表れてきますので
まだ気が抜けない相場が続きそうです。

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２兆８千億円投入したことで１４５円台から一瞬１４０円まで下落し、
あっという間に戻ってしまったわけですが、
結果起きていることは、
ドルが下落しても円が買われない事態に陥っています。

まずここ最近のドルインデックスの動きを見てみると、

９月２８日から１０月４日にかけて４％ほどの下落がありました。

それに合わせ、
円同様に下落をしていたポンドやユーロといった通貨は上昇をしたわけです。

（まだまだ下落トレンド継続中ではありますが、、、）

しかし、
ドル円のチャートを見ると

円高ドル安＝下落
とはならずに、ほとんど動きが無く１４５円手前でぴったり止まった状態で、
完全に蚊帳の外ですね。

今後来月再来月と二か月連続してFＯＭＣがあるわけですが、
その時には再度上昇してくるでしょうから、
とても危険な状態だと言えます。

また一方で、
ドルが下落したことによって上昇を見せたのがゴールドですが、

安値から６％強切り返して重要な節目であった１６８０ドルを回復し、
直近の抵抗ラインである１７３０ドルまで一気に切り返しています。

そこで久しぶりにチャートを見て、
お！これはと思ったのが、
シルバーです。

元々先行して下落していたこともありますが、
かなり底堅い動きになっていて
見た感じですと下落トレンドが終わった可能性があります。

すなわちゴールドも後追いでトレンド転換するかもしれないってことですね。
個人的にちょっと楽しみです。

さらにゴールドの上昇を後押ししてきそうな材料がもう一つ。

まだ大きな話題にはなっていませんが、
欧州系投資銀行であるクレディスイスが危険な状況という話が出ていて、
もしもの事態に陥ってしまった場合には、
リーマンショックなどとは比べ物にならない規模の影響がでるとのこと。

念のため今後の動きに注意しておいた方が良さそうです。

さて最後に、
個人的には現状ほとんど興味が無くなってしまっているビットコインについてのコメントを少し！

２０２０年後半から爆発的な上昇を見せたビットコインですが、
６月の下落以降２万ドルを挟み、かなり落ち着いた値動きになっています。

これをみて、
やっぱり相場っていうのは面白いなと持ったのですが、
相場の格言で、

「半値八掛け二割引」

というのがあります。

これは株価がピークを付けた後の下落の目安として使われる言葉で、
よく仕手化した株の下落目途を予想する時に使っていたものです。

今回ビットコインの高値は約６９０００ドル
これの半値八掛け二割引きを計算すると２２０８０ドルになります。

まぁザックリとになりますが、
この辺りが居心地良いのかもしれませんね。

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