日経平均株価は一時68,000円台まで上昇し、史上最高値を更新する動きとなりました。一方、米国では堅調な雇用統計を背景に早期利下げ観測が後退し、ドル高・円安が進行。ドル円相場は160円台に定着し、日本株市場を支える追い風となっています。

また、市場では6月の日銀金融政策決定会合を控え、国債買い入れ減額ペースの見直しや今後の利上げ方針に注目が集まっています。現時点では「政策金利据え置き」が市場のコンセンサスとなっていますが、日銀総裁の発言内容次第では金利動向に大きな影響を与える可能性があり、警戒感も高まっています。

日経平均：上昇チャネルを上放れ、史上最高値圏へ

日経平均は昨年から続く上昇チャネルを大きく上放れ、史上最高値圏で推移しています。ただし、先週末に発表された米雇用統計を受けて米長期金利が上昇したことから、本日は一時3,000円超の急落となる場面も見られました。

テクニカル面では、

・サポート：60,000円
・レジスタンス：68,000円後半
・上値ターゲット：70,000円

となります。

チャート形状を見る限り、依然として強い上昇トレンドは継続しています。60,000円台を維持できる限り、押し目買い優勢の地合いが続くと考えており、私自身もこの押し目は買ってみました。

NYダウ：高値圏での持ち合い

NYダウは51,000ドル台後半まで上昇した後、高値警戒感からやや利益確定売りが出ています。

重要ポイントは、

・サポート：50,000ドル
・下値目安：48,000ドル付近
・レジスタンス：51,000ドル後半

となります。

雇用統計が市場予想を上回ったことで、FRBの早期利下げ観測が後退しています。短期的には高値圏での調整局面に入りやすい状況です。

S&P500：史上最高値更新後の押し目形成

S&P500は7,600ポイント近辺で史上最高値を更新した後、利益確定売りが優勢となっています。

注目水準は、

・サポート：7,300付近
・強力サポート：7,000
・上値目標：8,000

となります。

上昇トレンド自体はまだ崩れておらず、7,300ポイント付近を維持できるかが焦点となります。

ビットコイン：急落後の戻りを試す局面

ビットコインはこのところ弱い値動きが続いており、一時6万ドルを割り込む水準まで急落しました。

重要ラインは、

• 重要ラインは、

  ・下値警戒：58,700ドル
  ・レジスタンス：74,000ドル

  となります。

  現在は急落後の自律反発局面ですが、69,000ドルを明確に回復できるかが今後の方向性を左右しそうです。

ゴールド：調整継続も長期上昇トレンドは維持

金価格は5,000ドルの大台を勢いよく突破した後、調整色が強まっています。

テクニカルポイントは、

• サポート：4,000ドル
• 下値目途：3,880ドル

米金利上昇局面では短期的に売られやすいものの、中央銀行による金需要は依然として強く、長期上昇トレンドは維持されていると考えています。

ドル円：160円台がテーマ

大型連休に大規模な為替介入がありましたがいつも通りに効果はなく、ドル円は160円台を回復し、再び円安トレンドが鮮明になっています。

注目水準は、

• サポート：155円
• レジスタンス：162円

米国の利下げ期待後退と日銀の慎重姿勢が円売りを後押ししています。

ドルインデックス：100ポイント攻防

ドルインデックス（DXY）は100ポイント回復を試しています。

• 注目水準は、

  ・サポート：97.50
  ・中間抵抗：100.00

  となります。

  米景気の底堅さが確認される限り、ドル優位の流れが続きやすい状況です。

原油：方向感の出にくい展開が続く

最近は特に注目が集まっている原油市場ですが、現在は三角持ち合いの中で推移しています。

中東情勢の緊迫化や米国とイランの核協議停滞が買い材料となる一方で、世界景気の減速懸念や供給増加観測が上値を抑えており、方向感の出にくい展開が続いています。

テクニカル的には持ち合い終盤に差し掛かっており、今後どちらに放れるかに注目が集まります。

今週の注目イベント

今週は以下のイベントに市場の注目が集まります。

・米国CPI（消費者物価指数）
・日銀金融政策決定会合
・日銀国債買い入れ方針の中間評価
・米長期金利の動向

特に米CPIが市場予想を上回る場合、ドル高・円安がさらに進行し、日経平均には追い風となる可能性があります。

一方で米金利上昇が加速すれば、米国株や金価格には短期的な調整圧力が強まるでしょう。

総括

現在の市場は、

「ドル高・円安」
↓
「株高」
↓
「過熱感による短期調整」

という流れで推移しています。

短期的には過熱感から調整が入る可能性もありますが、日経平均が60,000円台を維持する限り、中期的な上昇トレンドは継続すると考えています。

今週は日銀会合と米CPIという重要イベントを控えており、結果次第では大きな値動きにつながる可能性があります。

相場全体としては依然リスクオンの流れが続いていますが、ボラティリティの上昇には十分注意しながら相場に向き合いたいところです。

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いわゆる『失われた三十年』

2024年2月、ついに日経平均は史上最高値を更新することになりました。
そして、翌3月には40,000円台に乗せるも今年7月までは乱高下が続き
石破政権が終わりを告げることに現実味が帯びたことによって、
大きく動き出すこととなったわけです。

そして高市氏が10月に自民党総裁選を制し、首相（総理大臣）に就任し、
大きなポイントである50,000円の大台を突破してきたというわけです。

日経平均

上昇のトリガー

• 高市氏総裁選確定前後～首相就任直後に、
  外国人投資家の買い越しという動きが出ており、株高を支える要因となっています。

• 具体的には、10月6～10日の週に、日経平均が約2,319円上昇、
  外国人の買い越し額が1兆1,847億円と報告されています。 

• また、「高市トレード」として、積極財政・金融緩和継続への期待などが
  株価を押し上げたという分析が出ています。

投資家向けの読みどころ

• 今回の上昇は 政策期待（予兆） によるところが大きいため、
  実際の政策実行・決算増額修正・インフレ／為替の動きなどが伴うかをチェックすることが重要です。

• 円安・株高のドライバーとなる可能性があるものの、過熱感や外部ショック（米中交渉・為替変動・金利上昇など）
  も潜在的なリスクになり得ます。

• 家計の「資産効果」も取り上げられており、株高による消費増も期待されているという分析があります
  （例：「自動車・住宅・保健医療サービス」が株高で恩恵を受けやすい）｡

注意点・今後の監視ポイント

• 「高市政権後」の動きという点で、“政権発足後”というのは 非常に期間が短いため、
  政策実行→データ反映→市場修正といったサイクルを踏むまでには時間が必要です。

• 市場の期待が先行しているため、期待が剥がれると調整リスクもあります。

• 外部要因（米国の金利動向、為替、地政学的リスクなど）による影響が強く、
  国内政策だけで株価を支えるのは難しいという見方もあります。

• 特に、株価上昇→個人消費への波及（家計の資産拡大）という流れが期待されているものの、
  消費の実体としてどこまで伸びるか、対象品目／世代別での差も指摘されています。

なお2024年の現物市場において、海外投資家の売買シェアが 59.1 ％となっていました。
一時は70％を超えていたことを考えると若干落ち着いたという事でしょうか？
では、円建てでの日経平均ではなくUSD建てでみるとどうなっているのでしょうか。

ドル建て日経平均

ドル建てで見ても上昇していることが分かりますね。

そうはいっても340ドルにも満たないという事。
米国指数を見てみると、

NYダウ

47,000ドルを超えているわけです。

もちろん株価を構成するポイントも違う事に加えて
指数の計算方法も違っているので一概に何とも言えないところではありますが、
日経平均とNYダウ採用銘柄で株価トップ10を調べてみました。

一覧表（NYダウ／日経平均の株価トップ10を すべてUSDベース に統一）

それにしても、今回のブログを書くにあたって 久しぶりに日経平均の採用銘柄一覧 を見たのですが、
当時ディーラーとして毎日向き合っていた頃とは、構成銘柄が大きく入れ替わっていて驚きました。
社名が変わっている企業も多く、
「自分は市場から随分と離れてしまったんだなぁ…」と改めて実感しました。

とくに今回、株価ランキング第2位に入っていた SMC（6273）。
日経平均に採用されていたこと、そして 株価が5万円台 に乗っているのには本当に目を疑いました。

実はこの SMC、私にとっては 忘れられない銘柄 です。

ディーラー時代、ある日のトレードで
一瞬で 3,000万近い評価損 が出たことがありました。
背中に冷たい汗が流れたのを覚えています。
結果的には、その日のうちに何とか トントンまで戻して終えることができた のですが、
あの時の緊張感は今でも鮮明です。
今となっては、懐かしい“良い思い出”ですけどね。

当時は スキャルピングがメイン だったので、
1日4時間半の取引時間で 200トレード は当たり前。
呼吸をするように取引を繰り返していました。

だからこそ、現役を退いてからは 一切株のトレードはしていません。
今はもっぱら 為替やETF が中心です。

たまに「どんなツール使っていますか？」とご質問をいただくことがあるので、
せっかくなので 現在のトレード環境（ツール） をご紹介してみたいと思います。

◆ トレードツール紹介

（使用ツールと取引環境について）

今回は、私が普段どんな環境でトレードしているのか、ツールと口座について紹介します。

使用ツール：MT4（MetaTrader4）

チャート分析に使用しているのは MT4（MetaTrader4） です。

• シンプルで見やすい

• 動作が軽い

• テクニカル分析がしやすい

• スマホでも使える

世界中で使われている定番ツールで、必要な機能がコンパクトにまとまっているので扱いやすいです。

このブログやSNSに掲載しているチャート画像は、 MT4で表示した画面をキャプチャしています。

使用口座：XM（理由は「レバレッジの柔軟さ」）

私は XM の口座でMT4にログインしてトレードしています。

「なぜXMなのか？」と聞かれることがよくありますが、
理由は レバレッジを柔軟に使えるから です。

国内FXではレバレッジが 25倍に制限 されていますが、
XMでは 1000倍（口座タイプによる） まで設定できます。

高レバレッジのメリット（制限速度の例え）

レバレッジを 車の性能 に例えると、こうなります。

高速道路に制限速度（＝リスク管理）があるのなら、

性能が低い車より、性能が高い車の方が“余裕がある”。

レバレッジも同じで、
高いから危険ではなく、踏みすぎなければ安全。

レバレッジで「損失が増える」は誤解

レバレッジが違っても、同じロットで取引するなら損益は同じです。

違うのは「必要な証拠金」です。

必要証拠金の比較（例：同じ取引量の場合）

必要証拠金が40分の1になるだけ。
だから、資金に余裕を持ちながら取引できる。

リスクはレバレッジではなく、ロット管理で決まる。

私がXMを使っている理由はこれに尽きる：

高レバレッジのおかげで、少ない資金でもチャンスを広げられる。

重要なのは大きく張るために使うのではなく、
小さな証拠金でポジションを分散できる “余裕” が作れる。

◆ まとめ

• チャート分析は MT4

• 口座は XM（レバレッジの柔軟さが理由）

• 高レバレッジは 危険ではなく「性能」

• リスクは ロット管理で決まる

ツール選びはトレードの快適さに直結します。
自分のスタイルに合う環境を選ぶのが一番だと思います。

ご興味があれば、
下記より口座開設をしてもらえると嬉しいです(笑)

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勝利が確定してから株式市場に再度資金が流入し、
米国主要指数は
一気に史上最高値を更新する動きになりました。

【NYダウ】

【NASDAQ100】

【S&P500】

選挙後はどちらが勝利するにしても
多少なり調整するかと思っていましたが、
アメリカはトランプ政権になって、
良くなっていくという見方が強まったのでしょう。

どの指数も棒上げ状態、
お祭り騒ぎになっています。

青天井なので、
今後、何処まで行くのかわかりませんが、
クリスマス休暇前のポジション調整で
どういった動きになるのかと、
1月に入ればトランプ大統領就任があるので
注意が必要かと思われます。

そして、ドル指数を見てみると、

開票日後に上昇して105.5付近まで上昇し
今後トランプ政権はドル高を望まないという思惑から
その後下落に転じたものの、
再度上昇するといったかなり目まぐるしい動きを見せています。

それに連動するように、
ドル円は一時155円目前まで上昇を見せた後
152円まで下落していましたが、
現在は再び上昇に転じているというわけです。

いつものチャートも載せておきます。

個人的な見解になりますが、
今後ドル高は抑えられていくとは思いますが、
2021年から始まった円安トレンドが崩れることは
無いように思えるので、
あのラインは今後も注目しておきたいと思います。

そして、選挙後に動いたといえば、
こちらでは無いでしょうか？

そう、ビットコインですね。

今年の3月に73,000ドルの史上最高値を付け
8月に48,000ドル台まで下落していたわけですが、
その後、チャートにあるように
下降トレンドのチャネルラインを引きながら
妥当な値段に落ち着くのかな？
と個人的に思っていましたが、
昨日一気に80,000ドル台に乗せてきています。

ここまで来ると、
目指すは100,000ドルという事でしょうね。
わたしは保有していませんので、
幾らまで上昇しても関係ないのですが(笑)

そして気になっていたゴールドはというと、

中東情勢はまだ不安定ですので、
今後も上昇していくように思いますが、
ドル指数が上昇しているために
10月末に2800ドル目前に迫ってからは
上昇一服という感じで、
調整モードに移行しています。
現在フィボナッチのメモリを入れていますが、
2555辺りまで落ちてくると
拾い場かもしれませんね。

触れて良いところかわかりませんが、
共和党が勝利した後も
あいかわらずメディアではトランプ叩きが続いており
トランプ政権になると、
強いアメリカを取り戻すためという名目で、
様々なところで大きな変化があると言われてるため、
一番の懸念事項はトランプ氏がアン○○されてしまうのでは？
という事のようです。

安倍前首相の件もあることですし、
危険な世の中になったものだと思ってしまう今日この頃です。

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前回のブログでドルインデックスが下落しているとお伝えし
それに連れてドル円も下落したことをお伝えしたわけですが、
下落が速かったこともあって上昇の勢いもそれに倣う展開となっています。

まずはドルインデックスのチャートを見てみましょう。

前回の下落では抵抗となった心理的に大きな節目である100を
三度目の正直であっさり割り込んでしまい、
次の抵抗ラインまで下落したドルインデックスでしたが、
更に下割れすることなくこれまたあっさりと戻してきました。

この反転に何の抵抗も無くドル円は上昇し、

140円台を回復してきました。

いつものラインを引いたチャートで見ると、

ご覧の通り、
横の抵抗ラインと斜めのチャネルラインが
両方しっかりと機能していることがわかります。

下落が速かっただけに今回の戻りも比較的早く
142円台の抵抗ラインと真ん中に引いてあるチャネルの交差点まで
戻ってきた状況です。

ドルインデックスのチャートを見る限りでは、
もう少し上まで戻ってきそうではあるものの
結構機能していると思われる、
下落のチャネルライン上限が迫っているため
ドルインデックス事態のトレンド変換が
近々起きるかが注目です。

ちなみにドルが戻ってきたという事で
ゴールドの動きはというと、

こちらも上昇一服といった動きになっています。

ただこうしてみると、為替と違ってゴールドの場合は
抵抗ラインが効きにくいのがわかりますね。

そしてタイトルにもありますように、
米国の株式市場が好調な動きになっています。

なかでも切り返しの動きが強かったNASDAQ100は

史上最高値迄あとひとブロックまで迫っていたことがわかります。

ただ、上昇のピッチが速かったこともあって
今は若干調整している段階です。

その他、
下落が少なかった分、戻りも緩やかなNYダウは

着実に上昇を続けており、
現在の抵抗を抜けてくるといよいよ史上最高値が見えてきます。

そして日本人にも人気の高いS&P500はというと、

これもNYダウ同様に上昇していることがわかりますね。

ただ残念なことに、

日経平均は1990年年以来の高値となってはいましたが、
34000円に届くことなく調整している状況です。

長期チャートを見るとこんな感じ。

ただ、ふたたび円安へと向かっているので
1989年につけた史上最高値の38957円も
見えてくるかもしれませんね。

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マーケット情報 米国株下落が続く。意識されるポイントは？ - G Confidence Inc.

米小売り大手ターゲットの決算発表から、 米国経済の減速懸念が広がったことで、 昨日のマーケットでS&P

あれからすぐに下落が落ち着き、
まだ先が見えない展開にはなっているものの
急反発する展開になっています。

現状がどうなっているのか見ていきましょう。

NYダウ日足チャート

ダウは今年の高値から先日付けた安値までを１００とするメモリ（黄緑ライン）を入れてあります。

これを見ると、２５％を超えてもう少しで５０％戻し達成です。

S&P500日足チャート

S&Pも２５％の戻しは達成していますが、
半値戻しにはまだ遠い状況ですね。

ナスダック１００日足チャート

ナスダックは一番戻りが弱くて、ようやく２５％戻しが達成された状況ですね。

因みに前回のブログであるチャートの形状が出たために、
更に弱くなりそうだという事をお伝えしたわけですが、
その形状がこちら。↓

もう一度説明すると、
右から２番目の陰線（黒いローソク足）が、
右から３，４，５番目を丸っと包み込んでしまったためでした。

しかし、
その後すぐの動きを見ると、
今度は別のチャート形状が出ています。

赤で囲った3本のローソク足です。

陰線（黒いローソク足）⇒下に長いヒゲが伸びた十字足⇒陽線（白いローソク足）
かなり変形ですが、
このような形状が安いところで現れると反発しやすくなります。

逆に、高値圏で
陽線（白いローソク足）⇒上に長いひげが伸びた十字足⇒陰線（黒いローソク足）
が出ると調整が入りやすくなります。

≪陽線≫

始まりの値段よりも終わりの値段が高くなった形状の事。

≪陰線≫

始まりの値段よりも終わりの値段が安くなった形状の事。

≪十字足≫

始まりと終わりの値段がほぼ同じ状況で、

値が確定する前に始まりと終わりの値段を超えた安値と高値がある形状の事で

相場の反転時に出ることが多い。

 

ただ、前回は３つすべてのチャートで弱い形状が出ていましたが、
今回この反発しやすいという形状はS&P500とNYダウにだけ出ていました。
それもあってか、S&P500とNYダウの戻しは大きくなっていますね。

このまま本格的な反転になるのか、
単なる自律反発なのかは分かりませんが、
チャートには市場参加者の心理が投錨されるので、
結構役立つことが多いですよ。

もちろんチャートだけで判断するのは危険ですので、
その他の情報も大切です。

因みに現在、米国債１０年物金利はこんな感じです。

米国債10年物金利日足チャート

直近３本の動きが、2.7％あたりを下値にほぼ十字足になっているので、
これが再び上を向くようだと株式市場は上昇一服となりそうです。

それでは最後に、
為替の動きも見ておきたいと思います。

ドル円日足チャート

円安ドル高一服の状況ですが、
戻りの目途と思っていた125.8には依然届かずもみ合いになってます。

拡大して、時間軸を日足から１時間に変えてみてみると、

ドル円１時間足チャート

126.3まで下落した後、三角持ち合いに突入にしているのが分かります。

セオリーだと下落からの三角持ち合いなので、
ふたたび下抜けすることが多いのですが、
状況的には上昇してしまう可能性が高いために
上にアップした米国債金利やドルインデックスといったチャートも
見ておくのがお勧めです。

とはいえ、
現在も海外での長期積立をされている場合には、
為替や株式が高くなろうが安くなろうが淡々と継続していくことが
将来の資産形成には重要なので、
目先の動きに一喜一憂するのは厳禁です。

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