一方で、為替や金（ゴールド）など、マクロ要因の影響を受けやすい資産には明確なトレンドが出始めています。
今回のブログでは、主要指標の最新動向と今後の注目点をまとめます。

1. 米国株価指数：強気相場に調整色、金利要因が再び重しに

米国株は年初来の上昇基調が続いていたものの、ここにきて利益確定売りが増加。主要指数がやや上値の重さを見せています。

NYダウ

：堅調な企業決算も、金利の先行き不透明感が重し。

S&P500

：過熱感の強いセクターに売りが広がる。

ナスダック100

：金利上昇がハイテク株のバリュエーションを圧迫。

背景には
・米長期金利の反発
・インフレ指標のばらつき
・政治・地政学リスクの高まり
などがあり、短期的にはトレンドが崩れたため調整局面入りの可能性も視野に入れざるを得ません。

2. 日経平均：円安の追い風も活かしきれず

日経平均

：依然として高値圏を維持するものの、米国株の下落及び中国問題が懸念され50,000円を割り込む展開に。

• 半導体・輸出株の買いが一服

• 円安でも企業収益改善期待が株価に織り込み済み

• 海外勢の買いが減速

特に、為替が円安に振れているにもかかわらず、株価の押し上げ効果が限定的となっており、投資家心理には慎重さが出ています。

3. ビットコイン：ボラティリティ拡大、リスク資産売りに巻き込まれる

ビットコイン

：依然として大きく上下する展開が続き、10万ドルを大きく下回ることに。

金利上昇局面ではマクロ影響を受けやすく、リスクオフ時には売られやすい特徴が表面化しています。

• ETFフローの減速

• 米金利上昇とドル高が重し

• 短期筋による売り買いが交錯

長期的な強気シナリオは維持されているものの、短期的にはトレンド転換のサインが出てきている状況です。

4. ゴールド（金）：安全資産需要が継続、上昇トレンド堅調

ゴールド

：市場の不安定化により買いが継続し、一時4000ドルを下回るも堅調な推移を維持しています。

• 地政学リスクの高まり

• 長期金利の変動による不安心理

• 各国中央銀行の金買い需要

株式市場の調整やリスクオフ環境は、引き続きゴールドへの資金流入を後押ししています。

5. 為替相場（ドル円）：円安進行が止まらず、ドル高トレンド継続

ドル円

：為替市場では、円安の進行が顕著です。

• 米金利が高止まり → ドル買い優勢

• 日本の金利は上昇しにくく、金利差拡大

• リスクオフ局面でも“ドルの安全資産需要”が強い

本来、リスクオフ時には円高になりやすい傾向がありますが、今回は

金利差要因が圧倒的に強く、円買いよりドル買いが選好されている
日本の金融政策正常化が遅れるという見方が背景

という特殊要因が勝っており、円安トレンドはなお継続中です。

短期的には150円台後半〜160円方向への再上昇も視野に入る局面です。

総括：リスクオフ環境下で「ドル高・円安進行」という特異な相場に

現在の市場は、
株式：調整気味
ビットコイン：ボラティリティ上昇
ゴールド：買われやすい地合い
ドル円：金利差主導で円安継続

と、通常のリスクオフとはやや異なる力学が働く相場になっています。

The post マーケット情報　主要指標トレンド転換リスクオフの動きへ first appeared on G Confidence Inc..

この発言がきっかけになったのかどうかは不明ですが、
日銀が追加利上げに動くとの観測も出ていることから
ドル円は大きく下落することとなり、
今日の午前中には155円台前半まで下落してきました。

この下落を受けて、
円安は打ち止めでこれからは円高へと向かうという
意見も見受けられたので、
個人的な見立てをしてみたいと思います。

まず見ておくべきはドルインデックスの動きなわけですが、

7月に入ってからずっと下落が続いており、
節目とみられる104も割り込んだことで
まだ今後も下落基調は続くだろうと思われます。

これを前提に直近のドル円チャートを見てみると

このところの急激な上昇（円安）トレンドは、
とりあえず終了したとみても良いかと思います。

問題はこの後がどうなのか？
という事になるわけですが、

これまで使っていたドル円チャートを見てみると

まず第一のポイントとして、
155円に弱めの抵抗があります。

今回ご覧いただいたように
ドルインデックスが下落傾向にあるため、
本来であれば155円を割り込んでくる可能性は非常に高いわけです。

ただし、最近のドル円の動きからすると
ドルインデックスとの連動性は低くなっているため
あまり参考にはならないと考えています。

しかし、割り込む可能性を考慮して
155円を割り込んできた場合に一番注目しておくべきポイントは、
152円辺りに青で引いたラインになります。

152の抵抗を割り込んでくるようなことがあれば、
少し流れは変わると思ってよさそうです。

とはいえ個人的な相場観にはなりますが、
青いラインまで落ちてくることは無いと踏んでいますので
すでに私はドル円を買い下がっている状況です。

ではせっかくなので他の動きも見ておきましょう。

まず、今まさに注目しておきたいのは
ゴールドです！

ドルインデックスが下落していることや、
中東問題に解決の目途も立たないことから
三度目となるチャネルラインの上限タッチをしてきました。

まだゴールドは伸びしろが大きいとは思いますが、
このあたりで一休みもあるかもしれませんので、
ポジションがある場合には利確しておいてもよさそうです。

そして株式市場はというと、
相変わらず米国株は好調過ぎる動きになっており

青天井状態が続いています。

先日トランプさんが演説中に銃撃され
大変なことになっていましたが、
この流れは11月の選挙前までは続くのでしょう。

一方で、日本の株式市場はというと

この間の円高を受けて、
本来はここで切り返せれば勢いづけたであろう
41000円の抵抗ラインを割り込んでしまっています。

海外市場に比べ、相変わらず悲しいマーケットですが、
黄緑のラインを割り込んでこないことを祈ります。

最後にタイトルの結論は、
短気的な円安トレンドは終了したが、
長期的には単なる調整だという見解です。

The post マーケット情報　ドル円はトレンド変換したのかしないのか？ first appeared on G Confidence Inc..

北国の方には当たり前の事かと思いますが、
氷点下になると水回りに困ったことになりかねませんのでご注意ください！

東京ガスさんから注意喚起と共に対応方法が載ったリンクが送られてきましたので、
念のためご紹介しておきたいと思います。

予防方法と凍結時の対処方法

それでは本題に。

年明け早々、一時はドルインデックスの上昇がみられたものの
インフレの落ち着きが確認できる指標発表があったことにより
今後の利上げが穏やかになるとの思惑からドルが下落し
一時１１５近くまで上昇していたドルインデックスは、
１０１ポイント台まで下落してきました。

ドルインデックス

そうした今後の金利動向の見通しが変化してきたことによって、
下落傾向にあった米国株式市場はしっかりとした展開になっています。

S&P500

NASDAQ100

両指数とも、
昨年９月の安値を下回らなかったことで
このまま１１月の高値を超えてくれば流れが変わってきそうですね。

そして、ドルインデックスの下落及び
日銀の金融緩和政策変更期待による円買いで一時１３０円台を割り込んだドル円ですが、

ドル円

１２６円台の下のサポートラインまでは届かず
かなり強い抵抗と思いましたが結構あっさり割り込んでしまった
１３１円台のラインの間での動きとなっており
今月末より開催されるFOMCをにらんだ展開になっています。

こう見るとかなりきれいな下落トレンドになっていますが、
再び１３１円のラインの上に乗せてくると
また円安モードが始まるとみています。

それと、ドル安の影響が顕著に出てきた

GOLD

１９２０ドルでいったん落ち着くかと思いましたが、
勢いは止まらずに次の抵抗ラインである１９６０に向かっています。

これ以上に驚いたのが、
更なる下落かと思っていたのでまったくみていなかったコチラ↓

すごい勢いで切り返して、
青のラインを上回っていました。
個人的には、ボラが大きすぎてやはり手を出す気にはなれません。。。

年初の記事で相場の干支についてお伝えしましたが、
今年はウサギ年ということで、このまま跳ねてくれればいいのですが、
２月３月あたりになると、
本格的に利上げの影響が数字として表れてきますので
まだ気が抜けない相場が続きそうです。

The post マーケット情報　ドル高が落ち着き株式市場は回復 first appeared on G Confidence Inc..

※米国政策金利の発表は日本時間の１５日朝方４時ごろ。

マーケットでは0.5%の利上げで確定だろうといった見方が大勢を占め
4.25～4.50％は完全に織り込み済みとなっているわけですが、
注目は２０２３年の見通しについての発言です。

先日発表になった米国雇用統計前までは、
ターミナルレート（金利最終到達点）は4.75～5.00％でしたが、
11月の非農業部門雇用者数が26万3千人増と市場予想を上回り、
失業率も3.7%と横ばいだったため
いまは5.00～5.25％に引き上げられています。

日本の政策金利はずっとマイナス0.1％ですから
その差は広がる一方ですね。

では、為替市場を見てみなしょう。

まずドルインデックスの動きは？

105を割り込み104を試す動きになっています。

これを受けてドル円はというと、

先日止まり目と見ていた135円台後半を割り込み133円台を付け
現在は再び136円台に戻っています。

一度は割り込んだものの135円の抵抗ラインはかなり意識されており
FOMC前という事もあって小動きになっています。

もし政策金利発表後に下を試し131円台まで来るようなことがあれば、
久しぶりに大きく張ってみようと考えてます。
※あくまでも個人的な意見です。投資の判断はご自身で。

参考まで
ポンドドルとユーロドルのチャートを載せておきます。

ポンドもユーロもかなり良いところまで戻しましたね。

そんな金利アゲアゲな状況下にありながら、
結構しっかりとした動きをしている株式市場！

米国の主要３指数を見てみると、

今年10月の安値から大きく切り返しており、
S&P500やNASDAQ100は依然として下落トレンドにあるものの
NYダウに関しては良い傾向にあります。

とは言え完全に上向きに転換するのはまだ先で
金利が落ち着く来年中旬くらいになると思いますが
最悪期は脱したものとみています。

ただちょっとした懸念材料があり、

このチャートの主が最悪な結果にならなければ良いなと思っていたのですが
資金流出も落ち着き４０億スイスフランの増資も完了したという事で、
取り越し苦労になりそうでちょっと安心しています。

このチャートの主にもし万が一などという事があれば、
リーマンショックどころの騒ぎではありませんので
まだ当面は動向を見守っていきたいと思います。

告知！

年明け１月２６日にHSBCのセミナーを開催します。

HSBCの口座をお持ちで利用方法にいまいち自信が持てない方は、
是非ご参加ください！

お申込みはこちら

The post マーケット情報　２０２２年最後のFOMC first appeared on G Confidence Inc..

現在マーケットは１９９８年の１４７円に注目しており、
早くも到達してしまいそうな勢いです。

では早速チャートを見ていきましょう。

まずは、

ドル円チャート

上記のチャートは週足ですが、
８月の頭には１３０円台前半まであったのに
今年三月を彷彿とさせるたった一か月でこれだけの上昇です。

では今日の上昇は、
いままでどおりドルが買われているために上がっているのか？
というのを見ていきましょう。

次のチャートはポンドドルです。

ポンドドルチャート

ドル円の場合には上昇しているとドルが高いという事ですが、
これはポンドドルなので上昇しているとドルが安いという事になります。

今週のローソク足は陽線（上昇）していることが分かりますね。

ちなみに、ポンドドルは２０２０年に付けた安値まで下落していて、
ここは一旦反発が見込めるところだったため、
個人的にポンド買いを入れました。

そしてもっと簡単にドルの状況が分かる、
ドルインデックスを見てみましょう。

ドルインデックスチャート

今週も一応上昇はしているものの、
１１０に乗せた達成感もあってかそこまで動いていないのが分かります。

こうなると、
完全に今日のドル円上昇は円が売れてしまっていることが要因であるという事ですね。

今月はこの後さらにFOMCが控えており、
８月２６日のジャクソンホール会議でパウエルFRB議長が
今後も積極的に利上げを行う方向であると公言したために、
よりドル高への期待度が高いわけですから、
冒頭にあった１４７円がより現実味を帯びてきているわけです。

そこで、株式市場はどうなっているのかというと、
先ず日経平均ですが、

日経平均チャート

日本株は思ったよりしっかりしている印象です。

ただこれも週足チャートですが、
現在のローソクから３本～５本前の３つの足の形状が
高値付近で出る形状なので、
注意が必要だと思います。

↓これ

一方米国はというと、

S&P500チャート

自律反発で戻した分のほぼ半値押し状態。

この辺りで止まってくれないと、再び下値を試す展開になってしまいます。

お次はいつもお馴染みのゴールド。

ゴールドチャート

相変わらず弱い展開が続いていますが、
ドルの動き同様今週はまだ大きな動きになっていませんね。

このチャートのスクショを取って思い出しましたが、
買い指値を入れているのをすっかり忘れていました。
取り消さずにこのまま放置しておきます。

そして最後、
このところ注目している原油の動き。

WTI原油チャート

OPECプラスで景気減速懸念による石油価格下落を下支えするため、
１０月より日量１０万バレル減産で合意。
という報道があり、
上昇には転じていないものの底堅い動きになっています。

ただこのまま景気が冷え込んでリセッション入りしてしまえば、
減産しようが原油価格は必然的に下落してしまうので、
また１バレル５０ドルくらいまで落ちてくるのではないかとみています。

これを書いている間にも既にドル円は１４２円に、、、、

今更慌ててもというところでしょうか。

The post マーケット情報　ドル円１４１円に上昇！これはドル高ではなく円安です。 first appeared on G Confidence Inc..

注目されていたFOMC（連邦公開市場委員会）が、
14、15日に開催され閉幕。

現在のインフレ圧力に対して、
来年３月までに資産買い入れプログラムを終了したうえで、
2022年中に0.25ポイントの利上げを3回行うとの見通しを示しました。

本来であれば、

利上げ＝株安

という図式が思い浮かぶと思いますが、
おおよそ想定通りだったということなのでしょうか？
今回は株式市場は大きく値を上げることとなり、
米国の主要３指数は午前の下落から一転！

ダウ工業株30種　35927.43　＋383.25　＋1.08％

ナスダック総合　15565.58　＋327.94　＋2.15％

S&P500　4709.85　+75.76　+1.63％

と大幅上昇という結果になりました。

ちなみにS&P500のCFDチャートはこんな感じです。

S&P500日足チャート

S&Pはもっと大きく調整が入ってほしかったのですが、
またもや高値を更新しそうな勢いですね。

そして私たちにとって何より気になるのが為替の動向です。

2022年に3回の利上げを予想というのは個人的には大きいと思いましたが、
こちらの動きは非常に穏やかなもので、

ドル円日足チャート

113円台から114円に乗せはしたものの、
114円半ばの太い抵抗を超えることはありませんでした。

直近の高値である115円は一気に超えても良さそうな材料に思えましたが、
これは正直驚きです。
円安が加速されるのは困りますので嬉しいことなんですけどね。

いつものように全体が見えるように縮尺を変えてみるとこんな感じです。

前回までのチャートには引いていませんでしたが、
次の上昇時には意識されそうなので、
前回の高値に黄緑でラインを追加しておきましょう。

海外投資をされている方をサポートしている立場から言えば、
強くなれ円！
なのですが、円高に向かうのは難しそうです。

「支払がきつくなって、、、」

円安に動くと決まって聞くフレーズです。

上のチャートを見ても、
まだそこまで大きく円安になっているわけではありませんが、
イメージ的に今年の円安は応えた人が多いようで、
支払いがきつくなったので海外積み立てを少し停止したい。
という方がチラホラ出てきています。

確かに以前にも書きましたが、
今年は10円以上円安が進みましたから
私たちがサポートさせていただいている海外で積立投資をされている方々は、
円ベースで１割ほど負担が増えているということになります。

もちろんコロナの影響があって、
収入自体が大きく減少してしまったという方もいます。

ただし、
現在の水準はしつこいようですが、まだまだ円安というにはほど遠い水準。

来年以降、米国をはじめ諸外国も追随して利上げを行ってくる可能性が高く、
一方で日本は金利を上げるわけにはいかないために
置いてきぼりをくらい、
今年以上の円安は十分に考えられるわけです。

そうなると次に起こす行動は、
一部引出し・解約
背に腹は代えられないといえど、
こうなってくると何のために海外投資を始めたのか。。。
となってしまいます。

厳しい時には、まず無駄を見直す。

無駄を排除した後で、
積立を停止するのではなく
まずは自分の証券が何処まで減額が出来るのか調べる。

減額の余地があるのなら、
先ずは減額して対応する。

とにかく、海外積立商品のほとんどは、
初期期間とそれ以降の累積期間（累積口座）があり、
累積口座を如何に満期までに早く膨らますかが重要。

何故かと言えば、
ズバリ累積口座の手数料が安いからにほかなりません。

そのため、積立を停止してしまうと、
累積口座が膨らまなくなってしまうために
証券にとってはマイナスになります。

現在よりも少ない金額だとしても、
続けていくことが大切だということです。

ご契約さえている商品の最低積立額が不明な場合には、
お気軽にお問い合わせください。
私たちがサポートしていない証券でも可能な限りお調べいたします。

また、どうしても解約しなくてはならないけど、
何処に連絡していいのかわからない！

という場合にもご相談下さい。

The post 注目のFOMCが終了！買い入れプログラム終了（テーパリング）と金利上昇 first appeared on G Confidence Inc..

コロナ禍以降、世界が一気に自粛ムードに包まれ、
マーケットも歴史的な混乱を経験しました。

危機的状況になると、決まって訪れるのが
パニック相場です。

米国株式市場の代表的指数でも、
2020年2月から3月にかけて約35％もの下落が起きました。
たった1か月で、数年分の上昇が吹き飛んだ計算になります。

もしこの局面で感情的に売却してしまった場合、
価格の損失だけでなく、
「時間」という取り返しのつかない資産を失ったとも言えます。

損切りそのものが悪いわけではありませんが、
私は個人的に「時間こそ最も高価な資産」だと考えています。

波乱のマーケット、今は見送るべきか？

こうした状況下で必ず出てくるのが、

「今は投資すべきか？それとも見送るべきか？」

という問いです。

私の考えはシンプルで、

「状況に関係なく、投資は常に行うべき」

というものです。

資産を増やす手段として、
プロ・アマ問わず最も再現性が高いのは
投資です。

特に、まとまった資金がない場合は、
一括投資ではなく
積立投資が非常に有効です。

日本では「つみたてNISA」が有名ですが、
海外投資においても積立方式は基本中の基本です。

なぜ投資に踏み出せないのか

投資と聞いて腰が引けてしまう理由として、
最も多いのは

「損をするのが怖いから」

ではないでしょうか。

どこが底で、どこが天井なのか。
プロでも正確に当てることは困難です。

だからこそ、

• 今は円高だから…
• 今は円安だから…

といった理由で、投資を先延ばしにしてしまうのです。

しかし、ここで重要なのは
「何を基準に高い・安いと判断しているのか」
という点です。

同じチャートでも「見方」で印象は変わる

ドル円（USD/JPY）のチャートを、

• 1時間足
• 日足
• 月足

で見比べると、

• 高く見える
• 安く見える
• 中間に見える

と、まったく印象が変わります。

同じ対象でも、
どの時間軸で見るかによって判断は簡単にブレてしまうのです。

あなたは今、投資しますか？

仮に、ある投資対象が直近で上昇していたとします。

一括投資が前提の場合、考えられる行動は次の3つです。

• 高値掴みが怖いのでやめる
• 勢いがあるので乗る
• 様子見をする

どれも間違いではありませんが、
問題は「一度に全額投資すること」です。

初心者におすすめの投資手法

私が考える、初めて投資をする方に最も適した方法は、

ドルコスト平均法による積立投資

です。

この手法については、下記の記事で詳しく解説しています。

2020.04.16

2024.03.28

【海外積立】クレジットカード支払いとドルコスト平均法｜為替変動を味方につける考え方

クレジットカード決済と為替の関係 先日公開した は、すでにお読みいただけましたでしょうか。 本日は、その内容とも深く関係する 「クレジットカード支払いとドルコスト平均法」 について解説します。 まだ上記の記事を読んでいない方は、ぜひ先にご確...

ドルコスト平均法は万能ではありませんが、
誰にでも実行できる
強力なリスク分散手法であることは間違いありません。

特に、15年以上の長期で積立を行うことで、
景気の山も谷も取り込みやすくなり、
この手法の効果が発揮されやすくなります。

「よく分からないまま契約してしまった」方へ

最近、海外投資の相談で増えているのが、

• 紹介者と連絡が取れない
• 何年支払う契約か分からない
• 解約時のペナルティを知らない

といったケースです。

すでに契約している商品について、

• 継続すべきか
• 見直すべきか
• 一部引出や停止を検討すべきか

悩んでいる方は、
感情で判断する前に、
まず内容を正確に把握することが重要です。

以下の記事も参考になるはずです。

<u

2020.03.02

2025.09.11

株式市場が暴落したら解約すべき？投資で損しないために知っておくべき判断基準

新型コロナショックによる株式市場の混乱 新型コロナウイルスの感染拡大をきっかけに、世界の経済活動は大きく停滞し、株式市場全体も急激な下落局面に入りました。 上記のデータをご覧いただくと分かるように、米国の代表的な株価指数であるS&P500は、2月20日を起点に...

2020.04.30

2024.05.23

【海外積立】一部引出は日本の銀行で受け取れる？SWIFTコードと注意点を解説

海外積立の一部引出を検討する方が増えています 新型コロナウイルスの影響により、 海外積立で運用している資産から 一部を引き出したいというご相談が増えています。 収入減少など、やむを得ない事情があるケースも多く、 「背に腹は代えられない」という状況であることは理解できます...

まとめ：タイミングより「続けられる仕組み」

投資において最も大切なのは、

「今が良いタイミングかどうか」ではなく、
「続けられる仕組みを作れているかどうか」

です。

もし、

• 自分の判断が正しいのか不安
• 契約内容を一度整理したい
• 今後どうすべきか相談したい

という場合には、
一度お気軽にご相談ください。

The post 今、海外投資を始めるべきか？見送るべきか？相場に振り回されない判断基準 first appeared on G Confidence Inc..